To access the full text documents, please follow this link: http://hdl.handle.net/2445/11993

New evidence of the real interest rate parity for OECD countries using panel unit root tests with breaks
Camarero, Mariam; Carrión i Silvestre, Josep Lluís; Tamarit, Cecilio R.
Universitat de Barcelona
This paper tests for real interest parity (RIRP) among the nineteen major OECD countries over the period 1978:Q2-1998:Q4. The econometric methods applied consist of combining the use of several unit root or stationarity tests designed for panels valid under cross-section dependence and presence of multiple structural breaks. Our results strongly support the fulfilment of the weak version of the RIRP for the studied period once dependence and structural breaks are accounted for.
- En aquest article es du a terme el contrast de la hipòtesi de paritat entre tipus d¿interès reals (RIRP) entre dinou dels majors paísos de la OCDE al llarg del període 1978:Q2-1998:Q4. La metodologia economètrica aplicada es basa en la combinació de l'ús de diversos contrastos d'arrel unitària i d'estacionarietat dissenyats per un entorn de dades de panell que són vàlids sota la presència de dependència entre els individus i presència de múltiples canvis estructurals. Els nostres resultats donen fort suport al compliment de la versió dèbil de la RIRP en el període analitzat un cop la dependencia i elscanvis estructurals són tinguts en compte.
2010-05-11
Tipus d'interès
Integració econòmica
Anàlisi de dades de pannell
Organització de Cooperació i Desenvolupament Econòmic
Interest rates
Economic integration
Panel analysis
Organisation for Economic Co-operation and Development
cc-by-nc-nd, (c) Camarero et al., 2006
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/
Working Paper
Universitat de Barcelona. Facultat d'Economia i Empresa
         

Show full item record

 

Coordination

 

Supporters