Use this identifier to quote or link this document: http://hdl.handle.net/2072/1934

Sequential formation of coalitions through bilateral agreements
Macho Stadler, Inés; Pérez Castrillo, David; Porteiro Fresco, Nicolás
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica; Institut d'Anàlisi Econòmica
We study a sequential protocol of endogenous coalition formation based on a process of bilateral agreements among the players. We apply the game to a Cournot environment with linear demand and constant average costs. We show that the final outcome of any Subgame Perfect Equilibrium of the game is the grand coalition, provided the initial number of firms is high enough and they are sufficiently patient.
2006-05-09
Jocs, Teoria de
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat, la unitat i l’institut i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)
Working Paper
Working papers; 515.02
         

Full text files in this document

Files Size Format
51502.pdf 313.4 KB PDF

Show full item record

 

Coordination

 

Supporters